So werden Anlagetypen bewertet

CLEANVEST ermöglicht es privaten und institutionellen Investoren klimaschonende und sozial nachhaltige Fonds einfach und leicht verständlich zu identifizieren. Die User*innen können bestehende Investitionen nach zehn Kriterien prüfen oder neue Investitionsmöglichkeiten suchen, die zu ihren eigenen Werten passen.

Anlageprodukte werden folgendermaßen bewertet:

Für die Gesamtbewertung eines Fonds, werden die enthaltenen Unternehmen und Staatsanleihen den zehn CLEANVEST Kriterien zugeordnet und individuell bewertet. Die Gesamtbewertung eines Fonds ergibt sich somit aus dem Mittelwert aller Kriterien-Ergebnisse und erhält eine Nachhaltigkeits-Note zwischen 0 und 10.

Jedes der zehn Kriterien hat unterschiedliche Besonderheiten. Der Bewertungsprozess von CLEANVEST lässt sich dementsprechend in positive Geschäftstätigkeiten (Positivkriterium), sowie in Vorfalls- und Ausschlusskriterien (Negativkriterien) unterteilen.

Positive Kriterien haben eine Sonderstellung. Sie fließen mit einer einzigen Gesamtnote gemeinsam in die Gesamtbewertung des Fonds ein. Dadurch soll ein Fonds nicht bestraft werden, wenn er zu 100% in Grüne Technologien aber nicht in Bildung & Gesundheit investiert. Aus diesem Grund kann ein Fonds eine hohe Bewertung erreichen, obwohl eines der beiden Positivkriterien vielleicht mit einer 0 von 10 bewertet ist.

Wertpapiere supranationaler Organisationen haben eine Sonderstellung und werden entsprechend Ihrer Tätigkeit eigenständig oder als Gruppe der Mitglieder bewertet. Die Europäische Union, zum Beispiel, wird als Gruppe der Mitgliedsstaaten bewertet.



1. Positive Geschäftstätigkeit (Positivkriterien)

Positive Bewertung für Staaten und Unternehmen, die eine nachhaltige Entwicklung fördern. Bei Unternehmen wird die Geschäftstätigkeit bewertet.

Grüne Technologien

Bei Unternehmen wird der Anteil der Stromproduktion aus Erneuerbarer Energie berücksichtigt. Zusätzlich sind Unternehmen umfasst, die entlang der Lieferkette auf Erneuerbare Energien setzen (z.B. Windturbinenhersteller, Batterieerzeuger), E-Mobilität, Recycling sowie Energieeffizienz (Quelle: eigene Recherche).

Bei Staatsanleihen wird der Anteil des erneuerbaren Stroms am gesamten produzierten Strom des Staates berücksichtigt, wenn dieser Anteil über dem Ziel des aktuellen Jahres liegt. Das Ziel entspricht dem IEA-Szenario von Net-Zero-CO2-Emissionen des globalen Energiesektors bis 2050 (Quelle: International Renewable Energy Agency, Szenario für den globalen Strommix: "Net Zero by 2050", IEA 2021).

Bildung und Gesundheit

Berücksichtigt werden Unternehmen aus den Sektoren Bildung und Gesundheit. Darunter fallen zum Beispiel Bildungseinrichtungen oder große Krankenhausträger, sowie Unternehmen, die medizintechnische Gerätschaften entwickeln. Die Pharmaindustrie ist davon jedoch ausgenommen (Quelle: eigene Recherche).

Bei Staatsanleihen werden jene Staaten berücksichtigt, die einen besonders hohen Social Progress Index Wert im Vergleich zu ihrem Bruttoinlandsprodukt (BIP) aufweisen (Quelle: Social-Progress-Index).


2. Ausschlusskriterien (Negativkriterien)

Negative Bewertung für Staaten und Unternehmen, die einer nachhaltigen Entwicklung entgegenwirken. Bei Unternehmen wird die Geschäftstätigkeit bewertet.

Frei von Kohle

Bei Bergbauunternehmen wird jener Umsatzanteil berücksichtigt, der durch Kohleabbau entsteht. Bei Stromproduzenten wird jener Anteil der Stromproduktion berücksichtigt, der aus der Verbrennung von Kohle stammt (Quelle: eigene Recherche).

Bei Staatsanleihen wird der Anteil des mit Kohle erzeugten Stroms am gesamten produzierten Strom des Staates berücksichtigt, wenn dieser Anteil über dem Ziel des aktuellen Jahres liegt. Das Ziel entspricht dem IEA-Szenario von Net-Zero-CO2-Emissionen des globalen Energiesektors bis 2050 (Quelle: International Renewable Energy Agency, Szenario für den globalen Strommix: "Net Zero by 2050", IEA 2021).

Frei von Öl & Gas

Berücksichtigt werden Unternehmen aus dem Sektor Öl & Gas sowie Unternehmen, welche Öl und Gas fördern, für deren Transport und die Produktion von speziellem Equipment verantwortlich sind. Bei Stromproduzenten wird jener Anteil der Stromproduktion berücksichtigt, der aus der Verbrennung von Öl oder Gas stammt (Quelle: eigene Recherche).

Bei Staatsanleihen wird der Anteil des mit Öl oder Gas erzeugten Stroms am gesamten produzierten Strom des Staates berücksichtigt, wenn dieser Anteil über dem Ziel des aktuellen Jahres liegt. Das Ziel entspricht dem IEA-Szenario von Net-Zero-CO2-Emissionen des globalen Energiesektors bis 2050 (Quelle: International Renewable Energy Agency, Szenario für den globalen Strommix: "Net Zero by 2050", IEA 2021).

Frei von Atomenergie

Bei Bergbauunternehmen wird jener Umsatzanteil berücksichtigt, der durch Uranabbau entsteht. Bei Stromproduzenten wird jener Anteil der Stromproduktion berücksichtigt, der aus Atomenergie stammt (Quelle: eigene Recherche).

Bei Staatsanleihen wird der Anteil des Atomstroms am gesamten produzierten Strom des Staates berücksichtigt, wenn dieser Anteil über dem Ziel des aktuellen Jahres liegt. Das Ziel entspricht dem IEA-Szenario von Net-Zero-CO2-Emissionen des globalen Energiesektors bis 2050 (Quelle: International Renewable Energy Agency, Szenario für den globalen Strommix: "Net Zero by 2050", IEA 2021).

Frei von Waffen

Berücksichtigt werden jene Unternehmen, die laut Stockholm International Peace Research Institute (SIPRI) zu den 100 Unternehmen mit den höchsten Umsätzen im Rüstungsbereich gehören. Dabei wird jener Umsatzanteil berücksichtigt, der dem Rüstungssektor zugeordnet werden kann.

Bei Staatsanleihen werden jene Staaten berücksichtigt, die Atomwaffen besitzen oder überhöhte Rüstungsausgaben aufweisen (Quelle: Stockholm Institute for International Peace Research)


3. Vorfallskriterien (Negativkriterien)

Negative Bewertung für Staaten und Unternehmen, die aufgrund ihrer Verwicklung in konkrete Vorfälle nachhaltiger Entwicklung entgegenwirken.

Frei von Kinderarbeit

Berücksichtigt werden Unternehmen, bei denen laut Berichten von Medien oder NGOs der vergangenen 12 Monate in der Lieferkette ein Verdacht oder ein tatsächlicher Vorfall von Kinderarbeit (laut International Labour Organisation) besteht. Die ILO versteht unter Kinderarbeit alle Arbeiten, die das Kind psychisch, physisch und moralisch gefährden und/oder die Schulbildung des Kindes negativ beeinflussen.

Bei Staatsanleihen werden Staaten berücksichtigt, deren rechtsstaatliche Institutionen nicht oder unzureichend auf die oben beschriebenen Vorfälle reagiert oder sogar illegal mitgewirkt haben.

Quelle der Medien- und NGO-Berichte: Aylien

Artenschutz

Berücksichtigt werden jene Unternehmen, deren Geschäftstätigkeit laut Berichten von Medien oder NGOs der vergangenen 12 Monate selbst oder durch ihre Lieferkette einen direkten oder indirekten negativen Einfluss auf gefährdete Tier- oder Pflanzenarten (ab Gefährdungsstufe „gefährdet“ und höher laut IUCN Red List) hat.

Bei Staatsanleihen werden Staaten berücksichtigt, deren rechtsstaatliche Institutionen nicht oder unzureichend auf die oben beschriebenen Vorfälle reagiert oder sogar illegal mitgewirkt haben.

Quelle der Medien- und NGO-Berichte: Aylien

Indigene Rechte

Berücksichtigt werden jene Unternehmen, deren Geschäftstätigkeit laut Berichten von Medien oder NGOs der vergangenen 12 Monate selbst oder durch ihre Lieferkette einen direkten oder indirekten negativen Einfluss auf die Rechte Indigener Völker (laut United Nations Declaration on the Rights of Indigenous Peoples) haben.

Bei Staatsanleihen werden Staaten berücksichtigt, deren rechtsstaatliche Institutionen nicht oder unzureichend auf die oben beschriebenen Vorfälle reagiert oder sogar illegal mitgewirkt haben.

Quelle der Medien- und NGO-Berichte: Aylien

Gleichstellung von Frauen

Berücksichtigt werden jene Unternehmen, die laut Berichten von Medien oder NGOs der vergangenen 12 Monate einen direkten oder indirekten negativen Einfluss auf die Beendigung der Diskriminierung gegen Frauen und Mädchen haben (laut UN Global Compact Women’s Principles und Beijing Declaration and Platform for Action 2015).

Bei Staatsanleihen werden jene Staaten berücksichtigt, die einen besonders schlechten Gender Gap Index-Wert aufweisen (Quelle: Gender Gap Report (WEF)).

Quelle der Medien- und NGO-Berichte: Aylien


Nachhaltigkeits-Status

Zusätzlich werden je Fonds einzelne Status-Meldungen angezeigt, die Zusatz-Informationen zu besonders positiven oder negativen Nachhaltigkeitsaspekten des Fonds bieten.

Kriterien-Meldungen

Es werden Meldungen für mit Bezug auf einzelne Kriterien angezeigt, wenn der Fonds in diesem Kriterium im Vergleich zu allen analysierten Fonds einen besonders hohen oder niedrigen Anteil aufweist.

Gleichstellung von Frauen

Mit dem Nachhaltigkeits-Status der Anlageprodukte ist es möglich, sich über dessen Beitrag zur Gleichstellung von Frauen im Unternehmensumfeld zu informieren. Die Statusmeldung zeigt wie viel Prozent des Fonds in Unternehmen investiert sind, die die UN Women’s Empowerment Principles unterzeichnet haben (Quelle: UN Women's Empowerment Principles)


Zusammensetzung und Gewichtungen von Fonds und ETFs: Refinitiv