CLEANVEST

Unsere gemeinsame Studie mit dem Konsumentenschutz der Arbeiterkammer Oberösterreich ging 2024 in die dritte Runde. Auch dieses Jahr haben wir uns wieder den österreichischen Fondsmarkt genau angesehen und ein Studienupdate durchgeführt. 🔍 215 Fonds wurden unter die Lupe genommen und analysiert, wie nachhaltig sie tatsächlich sind.

Nachhaltige Fonds im AK-Check: Tatsächlich grün oder doch nur grüngewaschen?

Dich interessieren die Ergebnisse für 2024? Dann wirf einen näheren Blick auf diesen Blogartikel oder nutze am besten gleich den Filter auf CLEANVEST.org. Da kannst du nämlich nach folgenden Kategorien gleich direkt filtern:

Top Mischfonds 2024
Top Anleihenfonds 2024
Top Aktienfonds 2024
Alle nachhaltigen Fonds 2024

Aber jetzt vorher nochmal zum Studienupdate.

Seit 2021 sind Kapitalanlagegesellschaften (KAG) gesetzlich verpflichtet, nachhaltige Fonds auch als solche zu deklarieren. Klare Kriterien für Nachhaltigkeit fehlen dafür aber nach wie vor. Dadurch ist die Gefahr vor Greenwashing immer noch sehr hoch.

Deshalb haben wir uns erneut gemeinsam mit der AK Oberösterreich den österreichischen Fonds-Markt näher angesehen. Wir sind, wie in den letzten Jahren auch, erneut der Frage nach gegangen: Wie grün sind diese 215 nachhaltigen Fonds in Österreich tatsächlich? Und wie kann Greenwashing beim nachhaltigen Fondssparen vermieden werden?

Wonach wurde beurteilt?

Basis für die Bewertung der insgesamt 215 Fonds waren 23 Nachhaltigkeitskriterien mit 122 thematischen Unterkriterien, die unsere Expert*innen gemeinsam mit der Arbeiterkammer Oberösterreich entwickelt haben. Alle Details zu den Ergebnissen findest du am Ende dieses Blogartikels.

Top 5 der nachhaltigsten Fonds Österreichs 2024

Den ersten Platz teilen sich dieses Mal mehrere Fonds. Der Aktienfonds ERSTE WWF Stock Environment ist zum zweiten Mal in Folge der nachhaltigste Fonds Österreichs. Diesmal teilt er sich den ersten Platz aber mit vier anderen Anleihenfonds, nämlich IQAM SRI SparTrust M, Schoellerbank Vorsorgefonds, ERSTE Bond Euro Mündelrent und AustroMündelRent. Alle fünf Fonds sind nach dem österreichischen Umweltzeichen zertifiziert, einer davon (ERSTE WWF Stock Environment) ist nach der EU-Offenlegungsverordnung – zu Recht – in der höchsten Nachhaltigkeitskategorie „Artikel 9“ deklariert. Das bedeutet, dass dieser Fonds konkrete Nachhaltigkeitsziele verfolgt.

Hier findest du die gesamte Übersicht der Top 12 der nachhaltigsten Fonds Österreichs und die Gesamt-Scores.

Greenwashing oder doch in Ordnung?

Bereits die Ergebnisse unserer letzten Studie zeigten, dass die Perspektiven von Fondsmanager*innen und die Erwartungshaltung von Konsument*innen deutlich auseinander liegen können. Was zwar nach aktuellem EU-Recht hinsichtlich Vorgangsweise und Kommunikation in Ordnung scheinen mag, kann von Konsument*innen dennoch als Greenwashing wahrgenommen werden.

Der Aktienfonds „X-250 Welt-Aktien“ wirbt laut eigenen Angaben auf der Website mit der Berücksichtigung ökologischer und sozialer Kriterien. Bei genauerer Betrachtung zeigt sich allerdings, dass dieser Fonds in diverse Öl- und Gas-Unternehmen und Zulieferer der Rüstungsindustrie investiert sowie auch in Unternehmen wie Nestlé, die durch Artenschutzverletzungen und Risiken der Verletzung indigener Völker entlang ihrer Lieferkette immer wieder auffallen. Nach aktuellem EU-Recht sind die Vorgangsweise und Kommunikation dieses Fonds aber in Ordnung.

Im Sinne bewusster Anleger*innen braucht es deshalb dringend transparente Regeln, welche Produkte als nachhaltig bezeichnet und beworben werden dürfen.

Das fordert die AK: Verbindliche Kriterien und Kontrolle

Zum einen braucht es EU-weit klare, rechtlich bindende Vorgaben für ökologische und soziale Kriterien. Nur unter deren Einhaltung sollten sich Fonds als nachhaltig deklarieren dürfen. Zusätzlich sollte zum Schutz von Anleger*innen eine Prüfung durch die jeweils zuständige Finanzmarktaufsicht verpflichtend eingeführt werden, bevor ein Fonds als nachhaltig deklariert werden darf.

Wir können uns diesen Forderungen nur anschließen. Aber bis die notwendigen Regeln hinsichtlich Transparenz geschaffen und umgesetzt werden, haben wir hier noch konkrete Tipps, die aktuell bei der Suche nach nachhaltigen Fonds helfen können.

Tipps für deine Fondssuche

Gib Fonds, die nach „Artikel 9“ deklariert sind, den Vorzug, selbst wenn es derzeit nur wenige am österreichischen Markt gibt.
Achte darauf, dass der Fonds deiner Wahl zusätzlich das UZ49-Gütesiegel (Österreichisches Umweltzeichen) trägt.
Berücksichtige bei der Wahl deines Fonds jedenfalls die unabhängige und strenge AK-Nachhaltigkeitsbewertung, die du auf CLEANVEST findest.

Die Ergebnisse der Erhebung haben wir direkt auf CLEANVEST.org integriert, damit du diese so einfach wie möglich anwenden kannst. In der neuen Fondssuche kannst du die Ergebnisse mit einem Klick auf die Fonds der Erhebung bzw. auch die Top-Fonds einschränken. Darüber hinaus findest du bei allen Fonds, die Teil der Erhebung waren, im Nachhaltigkeitsstatus, welche Bewertung und welchen Platz der Fonds in der Erhebung erzielt hat.

Hier haben wir noch alle relevanten Dokumente zum Studienupdate für dich zum Nachschlagen:

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